巴菲特基金投资6招(A股顶流基金经理投资业绩集体拉垮)
专栏
2023-11-22 20:12
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目录巴菲特基金投资6招,A股顶流基金经理投资业绩集体拉垮?
给一批客户做一件衣服一起穿上跟给一个客户做一件衣服穿上的情节里面都有裁缝和客户。
巴菲特的指数基金理财观念适合A股的基金吗?
我认为,指数化投资策略不仅适合成熟的美国股市,同样也适合发展中的中国A股市场。
指数化投资,涉及对于股票市场是不有效市场的讨论,可能众说纷纭。大多数人认为美国股市是有效的市场,而中国A股市场是无效、起码不是强有效的市场,因此就认为在中国实行指数化投资不会取得好的投资业绩。
其实,我倒是认为,巴菲特、博格等倡导指数化投资,是基于个人投资者作为一个整体无法战胜市场这一点的。在我们中国股市,大家都熟悉的一句话“七亏二平一赚”,即使没有准确的数据统计基础,大概也会得到股民的普遍认同。
如果我们以沪深300指数走势作为中国股市的整体表现,它自2005年1月至2020年5月年化增长率为9.2%,15年又5个月下来上涨286.7%。我们拿这个水平作为市场收益率基准,估计没有多少股民可以超过它。
这样,我们就可以说,简简单单地持有沪深300指数基金所获的收益,就可以战胜绝大多数股票投资者。
如果再根据中国股市波动性大、熊长牛短的特点,采取定期定额定投宽基指数基金的策略,再稍微加上一点人为判断——避免在大牛市中后期投入,而在牛末熊初进行止盈,长期下来更是可以毫无疑问地战胜市场平均收益,收获10~15%以上的年化收益。
下图为傻傻无脑定投沪深300指数1~5年滚动期的收益曲线。
根据历史数据回测来看,定投周期1~3年获得年化收益超过10%的概率还是非常大的,不失为普通投资者间接参与股市、实现财富增值、抵抗通货膨胀的最佳方式。
巴菲特说指数基金原话?
1 巴菲特曾经说过一句著名的话:“除非你能够花费大量时间在研究和管理证券投资,否则你应该购买指数基金。”2 这句话的原因在于,巴菲特认为大部分的投资者都没有足够的时间、知识和技能来进行证券投资的研究和管理,而指数基金可以提供一种简单、低成本、高效率的投资方式。3 进一步延伸来说,指数基金是一种 passively managed 的投资工具,它的收益与跟踪的指数紧密相关,避免了主动管理带来的风险和成本,同时也能够获得市场平均水平的回报。
女版巴菲特坠落神坛?
巴菲特也不是每次投资都成功,今年巴菲特也有失败的投资,更何况还是女版“巴菲特”。
投资,大的方面来讲投的是国运。国家强大繁荣,投什么都容易成功。卖个茶叶蛋都能发家致富。
投资,中的方面来说投的是市场趋势。所以资本市场会说,在风口上猪都能飞起来;当潮水褪去才知道谁在裸泳。“趋势”具有摧枯拉朽的威力,不管是巴菲特还是女版“巴菲特”,谁能挡得住“趋势”的碾压。
基金13天爆跌28%,没法生什么,一切都正常。因为:
1、基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。就好比买股票,买的只是一种水果,而买基金就像是买了一个水果拼盘。由于是集合投资,可以实现资产组合多元化,基金一般都会有一个投资标的组合分散风险能力比较强。比如,今年你看好新能源汽车,但不知道买比亚迪还是华域汽车,就可以通过购买新能源汽车主题基金持有一篮子新能源汽车公司,实现收益共享和风险共担。但是,正是因为分散更难控制和把握。
2、专业人士打理——每一只基金都有基金经理在管理和操作,虽然基金经理一般都是投资界的专业人士,比起我们这些投资小白更专业,但基金经理也良莠不齐,不是谁都能成为巴菲特、芒格和索罗斯。
货币型基金:投资的标的主要是短期货币工具,如国债,央行票据,银行定期存款,政府短期债券等等,收益较稳定,无论市场如何波动,该种类型的基金都能稳坐钓鱼台。缺点就是收益太低。
债券型基金:基金资产80%以上投资于债券,其他部分可以投资于股票。该基金的投资风险和收益高于存款和货币基金,低于股票,是一种较为稳健的投资方式。
股票型基金:基金资产80%以上投资于股票,其余可以投资债券和货币。该基金的典型特征是高收益高风险。一旦市场风吹草动,它就上蹿下跳,别说13天爆跌28%,就是跌50%都可能。特别是一些私募基金直接爆仓都是有可能的。
混合型基金:同时投资于股票,债券和货币市场等的工具,投资范围限定不那么严格的基金。因此,风险是很难鉴定的。
所以说,投资一靠国运、二靠趋势、三靠技术、四靠运气。当趋势来临时,谁都不可能独善其身!只能为祖国繁荣昌盛出力加油,审时度势把握趋势,努力学习提高技术,好好做人等待上天眷顾。
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巴菲特基金投资6招,A股顶流基金经理投资业绩集体拉垮?
给一批客户做一件衣服一起穿上跟给一个客户做一件衣服穿上的情节里面都有裁缝和客户。
巴菲特的指数基金理财观念适合A股的基金吗?
我认为,指数化投资策略不仅适合成熟的美国股市,同样也适合发展中的中国A股市场。
指数化投资,涉及对于股票市场是不有效市场的讨论,可能众说纷纭。大多数人认为美国股市是有效的市场,而中国A股市场是无效、起码不是强有效的市场,因此就认为在中国实行指数化投资不会取得好的投资业绩。
其实,我倒是认为,巴菲特、博格等倡导指数化投资,是基于个人投资者作为一个整体无法战胜市场这一点的。在我们中国股市,大家都熟悉的一句话“七亏二平一赚”,即使没有准确的数据统计基础,大概也会得到股民的普遍认同。
如果我们以沪深300指数走势作为中国股市的整体表现,它自2005年1月至2020年5月年化增长率为9.2%,15年又5个月下来上涨286.7%。我们拿这个水平作为市场收益率基准,估计没有多少股民可以超过它。
这样,我们就可以说,简简单单地持有沪深300指数基金所获的收益,就可以战胜绝大多数股票投资者。
如果再根据中国股市波动性大、熊长牛短的特点,采取定期定额定投宽基指数基金的策略,再稍微加上一点人为判断——避免在大牛市中后期投入,而在牛末熊初进行止盈,长期下来更是可以毫无疑问地战胜市场平均收益,收获10~15%以上的年化收益。
下图为傻傻无脑定投沪深300指数1~5年滚动期的收益曲线。
根据历史数据回测来看,定投周期1~3年获得年化收益超过10%的概率还是非常大的,不失为普通投资者间接参与股市、实现财富增值、抵抗通货膨胀的最佳方式。
巴菲特说指数基金原话?
1 巴菲特曾经说过一句著名的话:“除非你能够花费大量时间在研究和管理证券投资,否则你应该购买指数基金。”2 这句话的原因在于,巴菲特认为大部分的投资者都没有足够的时间、知识和技能来进行证券投资的研究和管理,而指数基金可以提供一种简单、低成本、高效率的投资方式。3 进一步延伸来说,指数基金是一种 passively managed 的投资工具,它的收益与跟踪的指数紧密相关,避免了主动管理带来的风险和成本,同时也能够获得市场平均水平的回报。
女版巴菲特坠落神坛?
巴菲特也不是每次投资都成功,今年巴菲特也有失败的投资,更何况还是女版“巴菲特”。
投资,大的方面来讲投的是国运。国家强大繁荣,投什么都容易成功。卖个茶叶蛋都能发家致富。
投资,中的方面来说投的是市场趋势。所以资本市场会说,在风口上猪都能飞起来;当潮水褪去才知道谁在裸泳。“趋势”具有摧枯拉朽的威力,不管是巴菲特还是女版“巴菲特”,谁能挡得住“趋势”的碾压。
基金13天爆跌28%,没法生什么,一切都正常。因为:
1、基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。就好比买股票,买的只是一种水果,而买基金就像是买了一个水果拼盘。由于是集合投资,可以实现资产组合多元化,基金一般都会有一个投资标的组合分散风险能力比较强。比如,今年你看好新能源汽车,但不知道买比亚迪还是华域汽车,就可以通过购买新能源汽车主题基金持有一篮子新能源汽车公司,实现收益共享和风险共担。但是,正是因为分散更难控制和把握。
2、专业人士打理——每一只基金都有基金经理在管理和操作,虽然基金经理一般都是投资界的专业人士,比起我们这些投资小白更专业,但基金经理也良莠不齐,不是谁都能成为巴菲特、芒格和索罗斯。
货币型基金:投资的标的主要是短期货币工具,如国债,央行票据,银行定期存款,政府短期债券等等,收益较稳定,无论市场如何波动,该种类型的基金都能稳坐钓鱼台。缺点就是收益太低。
债券型基金:基金资产80%以上投资于债券,其他部分可以投资于股票。该基金的投资风险和收益高于存款和货币基金,低于股票,是一种较为稳健的投资方式。
股票型基金:基金资产80%以上投资于股票,其余可以投资债券和货币。该基金的典型特征是高收益高风险。一旦市场风吹草动,它就上蹿下跳,别说13天爆跌28%,就是跌50%都可能。特别是一些私募基金直接爆仓都是有可能的。
混合型基金:同时投资于股票,债券和货币市场等的工具,投资范围限定不那么严格的基金。因此,风险是很难鉴定的。
所以说,投资一靠国运、二靠趋势、三靠技术、四靠运气。当趋势来临时,谁都不可能独善其身!只能为祖国繁荣昌盛出力加油,审时度势把握趋势,努力学习提高技术,好好做人等待上天眷顾。
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